Zasada działania obwodowego steru strumieniowego opiera się na zjawisku różnicy ciśnień hydrostatycznych występujących pomiędzy wnętrzem urządzenia a otaczającą je wodą. W momencie uruchomienia napędu, śruba napędowa osadzona na wale obrotowym zaczyna się obracać, wprawiając wodę w ruch. W wyniku tego procesu dochodzi do zasysania wody do wnętrza dyszy steru. Woda przepływa pomiędzy mocowaniami urządzenia, a jej energia ulega
rozproszeniu w specjalnie zaprojektowanym elemencie zwanym „dnem rozpraszającym”. Ponieważ przepływ wody z dyszy jest szybki, ciśnienie wewnątrz elementu maleje – szybki przepływ wody przez dyszę powoduje obniżenie ciśnienia wewnątrz urządzenia, co sprzyja wytworzeniu silnego strumienia wypływającego na zewnątrz. Wypływająca z dyszy woda osiąga znaczną prędkość, stając się nośnikiem energii kinetycznej, która przekształca się w ciąg manewrowy – umożliwiający ruch boczny, skręcanie lub stabilizację kursu jednostki.